MWC 2018
2018
Computex
IFA 2018
Прогнозы развития любого реального сектора экономики – дело неблагодарное и всегда приблизительное, и уж тем более, применительно к столь динамичной отрасли, какой является мировая полупроводниковая промышленность. Сколько раз за последний десяток лет выверенные прогнозы от маститых аналитиков впоследствии не стоили бумаги, на которой были напечатаны! И уж какая может быть точность в периоды неустойчивой ситуации на рынке в целом, какая наблюдается нынче.
И всё же мы сегодня попробуем выяснить с большей или меньшей точностью, что же ждёт нас в наступившем году. Благо, на этой неделе многие мировые аналитические агентства, специализирующиеся на прогнозах в IT-отрасли, провели форум Industry Strategy Symposium (ISS), где огласили собственное видение перспектив индустрии на ближайшие 12 месяцев. Словом, в этом материале - только цифирь, проценты, прогнозы. Для специалистов.
Следует отметить, что разброс прогнозных данных в этом сезоне велик как никогда. Хорошей новостью для полупроводниковой индустрии можно назвать то, что в 2008 году аналитики пророчат ей некоторый подъём относительно достаточно "ровного" 2007 года с его примерно 5% прироста. Именно этот прогнозный фактор максимально колеблется от аналитика к аналитику - от 6,2% до 12%. Так, агентство Semico Research пророчит 12% прирост производства, IC Insights – порядка 10%, SIA – 7,7%, iSuppli и VLSI Research – 7,5%; наиболее пессимистичны аналитики Gartner – примерно 6,2%, хотя, такой результат в целом тоже неплох. Впрочем, в кулуарах звучат и менее приятные цифры. Давайте рассмотрим ключевые факторы, которые принимают в расчет аналитики, прогнозируя развитие IT-индустрии и мировой экономики в наступившем году. По мнению оптимистично настроенных аналитиков из Semico Research, положительными для полупроводниковой промышленности факторами в 2008 станут Летние Олимпийские Игры 2008 в Китае, пик цикла корпоративного обновления парка ПК в США, усиливающаяся популярность цифрового телевещания и даже неутихающие страсти вокруг iPhone и его возможных последователей. Плюс, сюда же обязательно следует добавить продолжающийся переход на платформу Vista. Однако не следует забывать, что над всем этим довлеет призрак вполне вероятной в 2008 году рецессии мировой экономики. Наши читатели, внимательно следящие за фондовым рынком, полагаю, уже заметили впечатляющий спад последних дней практически на всех мировых биржах, в том числе, на российских. В целом такие спады с последующими откатами позиций – достаточно привычная практика, но в проекции наступившего года, в свете более ранних прогнозов аналитиков о возможном наступлении спада, нынешняя тенденция выглядит достаточно тревожно. Согласно прогнозам, высказанным аналитиками Global Insight, шансы наступления рецессии в экономике США на протяжении 2008 года можно оценить примерно в 40%, а с учётом феномена "двойного шока" от ипотечного кризиса и цен на нефть, то есть, энергозатрат на производство - возможно, во все 50%. Некоторые аналитики не прочь добавить к этому ещё один "фактор непредсказуемости" - президентские выборы в США. Более того, некоторые экономисты - например, в Merrill Lynch, уверены, что рецессия уже началась в конце 2007 года и может продлиться примерно 10 месцев – до четвёртого квартала 2008. Впрочем, говоря о вероятности 50/50 в отношении возможности наступления спада экономики, более оптимистичные аналитики имеют в виду так называемую "мягкую рецессию" - не столь глубокую, как вариант 2001 года, которая слабо затронет мировую экономику и не отразится на состоянии дел в высокотехнологичных отраслях производства. В то же время имеются и более жёсткие сценарии, согласно которым вариант "глубокой рецессии" в экономике США оценивается примерно в 25%. В случае, если развитие ситуации пойдёт по этому мрачному сценарию, согласно оценкам Global Insight, кризис в США незначительно отразится на росте экономик Европы и Японии, однако неприятно ударит по Китаю. В любом случае, уже сейчас, после наступления нового года и последовавшего за ним метания индексов на фондовых биржах, некоторые аналитики осторожно начинают говорить, что в таких условиях для полупроводниковой промышленности закончить 2008 год даже с "нулевым приростом" к прошлому году будет успехом. Нет сомнений, что различные отрасли IT-индустрии покажут различную динамику развития, но для некоторых из них, похоже, настанут (или продолжатся) нелёгкие времена. В первую очередь, речь о рынке памяти. Нет, для флэш-памяти, особенно NAND-типа, высоколиквидной нынче, всё будет по-прежнему относительно хорошо. Но для рынка оперативной памяти DRAM год 2008, вполне вероятно, будет нелёгким. Уже сейчас на фоне перепроизводства теряют деньги Micron и Qimonda, не очень хорошо идут дела у Hynix, и лишь Samsung держится на уровне. Положа руку на сердце, стоит честно признать: операционная система Microsoft Windows Vista, потребности которой как раз подразумевали значительный рост спроса на DRAM, так и не оправдала в полной мере надежд производителей памяти. Изменится ли что-то радикальным образом в 2008 году? Есть большие сомнения. Дальнейшую судьбу компании Micron в таком свете предсказать очень сложно. Вполне возможен вариант слияния Micron и Qimonda, или, что ещё более вероятно, окончательное объединение Qimonda и Nanya. Пессимистические взгляды на финансовые перспективы AMD, высказывавшиеся в прошлом году на страницах нашего сайта, вполне возможно, лишь укрепятся в этом году. И дело даже не в скромных успехах новых продуктов компании. Усиливается технологическое отставание AMD от своего главного конкурента – Intel, в связи с этим падает рыночная доля компании, значительные суммы продолжают уходить в песок. Недавнее "вливание" средств от стороннего инвестора Mubadala Development – мера, способная лишь на время спасти положение, и без дополнительных финансовых средств AMD обойтись в 2008 году будет трудно. Каким образом будет осуществлена поддержка бизнеса AMD? В разных источниках фигурируют совершенно разные теории на этот счёт. От безумных - вроде финансирования AMD со стороны… Apple Computer (на мой взгляд, полный бред в виде вложений, совершенно не нужных Apple), до вполне реалистичных. Например, переоформление бизнеса AMD в частную форму, по образу NXP или Freescale. Или приобретение части акций давним производственным и технологическим партнёром AMD, компанией IBM. Наконец – мало ли чего не бывает на свете! – покупкой AMD и возвращением на рынок процессоров (после не очень удачных экспериментов с чипами Alpha) может заинтересоваться Samsung. Хотя эта версия также пока маловероятна. Впрочем, также совершенно не удивлюсь, если AMD наконец-то решится признать фиаско в дорогостоящей гонке за переоборудование фабрик современным технологическим оборудованием. И наконец-то полностью станет "компанией без фабрик" (Fabless). Как, например, отлично себя "чувствующая" NVIDIA или ранее поглощённая AMD компания ATI. Кстати, о будущем IBM также ходят различные слухи и предположения. Провозгласив несколько лет назад курс на превращение в "поставщика сервисов и программного обеспечения", компании IBM значительно преуспела в этом, избавившись от многих "железных" активов вроде производства жёстких дисков или ноутбуков. Тем не менее, IBM по-прежнему остаётся крупнейшим производителем логики и процессоров. Именно в связи с этим в Сети гуляют различные предположения по поводу возможной продажи процессорного бизнеса IBM. На мой взгляд, вряд ли это произойдёт в ближайшем будущем. Ведь, помимо собственно, чипов, IBM продаёт "на сторону" множество различных профильных патентов, и вряд ли заинтересована в потере лидерства в этой области. К тому же, разрабатывая новые техпроцессы для собственного производства, IBM весьма удачно предлагает их различным партнёрам, в число которых входит и выше упомянутая AMD, и Infineon, и Chartered, и множество других компаний, а совсем недавно о лицензировании 45 нм техпроцесса IBM объявила китайская Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC). Раз уж разговор плавно перетёк к вопросам производства оборудования для выпуска полупроводников, никак не обойтись без прогнозов в этой области. А они на фоне более-менее благоприятных прогнозов развития IT-индустрии в целом пока что выглядят ложкой дёгтя. Ибо по капитальным затратам ожидается определённое снижение объёмов вложений – по некоторым оценкам, спад составит более 10%. Так, IC Insights пророчит спад на уровне 10% - примерно до $50,6 млрд., iSuppli - на 10,6%, а в Gartner предсказывают падение даже до $51,3 млрд., то есть, на 13,2%. Одной из причин такого падения аналитики называют всё более популярную среди поставщиков чипов, выше упомянутую Fabless-модель производства, когда чипы разрабатываются компанией, а их выпуск перекладывается на специализирующегося в этом стороннего производителя. Разумеется, поставщики заказных чипов видят усиливающийся спрос на их услуги и заботятся о наращивании производства, однако затраты на R&D и переоснащение производственных цехов под новые техпроцессы в последнее время также обходится в немалые суммы, и некоторые компании попросту не успевают за столь быстрыми изменениями конъюнктуры. Шутка ли, запуск новой фабрики, производящей чипы с соблюдением норм 32 нм техпроцесса, по данным Gartner, будет обходиться более чем в $3 млрд., что вдвое превышает уровень затрат на запуск 65 нм техпроцесса! Как метко высказался по этому поводу Дэн Хатчесон (Dan Hutcheson), CEO компании VLSI Research, "поизводители чипов стали жертвой Закона Мура". Шутки шутками, но подобные тенденции, по мнению специалистов из IC Insights могут привести к реальному дефициту производственных мощностей уже во второй половине 2008 года. Таким образом может статься, что со временем в этой гонке выиграют те, кто сможет сохранить собственное производство. Или те, кто сможет прочувствовать тенденции и вовремя объединиться с былыми конкурентами дабы не потерять всё. Мощное продолжение тренда на консолидацию производства – именно такое развитие событий предвещают на 2008 год эксперты многих аналитических агентств. Продолжая разговор о перспективах развития различных отраслей полупроводниковой промышленности, обратимся к прогнозам компании American Technology Research. По прогнозам аналитиков этой компании, 2008 год будет достаточно удачным для производителей микропроцессоров, главным образом, за счёт роста спроса на чипы для мобильных ПК. Прогноз American Technology Research по процессорам таков: порядка 11- 13% роста, при этом продажи ноутбуков в 2008 году превысят показатели прошлого года на 25% и достигнут 155 млн. отметки. Прогозы развития рынка бытовой электроники в настоящее время достаточно противоречивы. Однако опираясь на неплохие итоги 2007 года, показавшие рост продаж ПК, сотовых телефонов, MP3 плееров и цифровых телевизоров (в штучном исчислении), несмотря на возросшую цену энергии и другие неблагоприятные факторы, специалисты из Американской торговой Ассоциации (SIA) говорят о хорошей перспективе для сектора бытовой электроники и в наступившем году. Что интересно отметить, аналитики из iSuppli уверены, что любые возможные спады на рынке ПК и даже бытовой электроники с лихвой будут перекрыты значитыльнм ростом в сегментах систем обработки данных и беспроводных коммуникаций. Так, в iSuppli прогнозируют 9,9% прирост продаж в секторе систем обработки данных в 2008 году, то есть, $471,6 млрд. Для сравнения: этот рынок вырос до $429,3 млрд. и обеспечил прирост на 8,6% в прошлом году. Рынку беспроводных коммуникаций в 2008 году аналитики iSuppli предвещают продажи в объёме $226,5 млрд., что на 7,4% больше достигнутого в 2007 году. Тем более, что уже начатое массовое внедрение сетей WiMAX и 4G продолжится в 2008 году энергичными темпами. Ещё один сектор, обещающий, по мнению экономистов iSuppli, солидный прирост в 2008 году – рынок автомобильной электроники. Ему предвещают 5,5% рост до уровня $97 млрд. Наконец, нельзя обойти стороной тенденцию значительного роста спроса на цифровое телевидение в глобальном масштабе. Аналитики из DisplaySearch связывают его со значительным ростом спроса на цифровые телеприёмники в Европе, Тихоокеанском регионе, странах Латинской Америки, Ближнего Востока, Африки и в Китае. Особенно динамично растёт мировой спрос на телевизоры с поддержкой стандарта 1080p, который составляет десятки процентов даже в квартальный период. Специалисты из DisplaySearch связывают такой рост популярности как с увеличением покрытия HDTV вещания, так и со снижением цен на цифровые телевизоры с большой диагональю.
Честно говоря, проанализировав множество прогнозов от самых аналитиков и экономистов самых разных компаний, глядя на значительную разницу в их предсказаниях (да что там разница – местами самое настоящее противоречие) приходишь к простому выводу: нет на сегодня более-менее достоверных прогнозов развития полупроводниковой отрасли на ближайший год. Особенно заметна неуверенность предсказателей в последнее время, когда ряд аналитических агентств, что называется, "на ходу" – то есть, по ходу получения очередных квартальных данных, меняет свои прогнозы. Ничего удивительного в этом, конечно, нет, такие корректировки можно назвать нормой. Вопрос лишь в том, как часто делаются такие корректировки… Сдаётся мне, более-менее достоверные прогнозы развития IT-индустрии мы получим лишь после того, как большинство компаний полупроводниковой промышленности отчитаются о результатах финансовой деятельности в четвёртом квартале 2007 года и в целом за прошедший год, а также опубликуют свои собственные прогнозы. Произойдёт это, скорее всего, ближе к концу января – середине февраля. В настоящий момент лишь немногие компании представили результаты своей деятельности в 2007 году, и одна из них – компания Intel, проводившая пресс-конференцию по этому поводу на днях. В качестве логически завершающей сегодняшний материал части предлагаю взглянуть на представленные компанией данные и на основании новых прогнозов Intel на первый квартал 2008 года оценить примерные перспективы развития отрасли.
Квартальные продажи Intel в четвёртом квартале 2007 года составили рекордные $10,7 млрд. ($9,7 млрд. годом ранее, 10,5% прирост), при этом чистая прыбыль компании составила $2,27 млрд. ($1,5 млрд. за аналогичный период 2006 года). Не углубляясь в остальные цифры отчёта, хотелось бы заострить внимание читателей на технологиях и продуктах, благодаря которым был получен рекордный доход компании. Это, прежде всего, удачное внедрение 45 нм техпроцесса с транзисторами с металлическим затвором (metal gate) и диэлектриком с высоким коэффициентом диэлектрической пропускаемости (high-k) на основе гафния. Сейчас 45 нм технология внедрена Intel на фабриках D1D, Fab 32, а в 2008 году будут запущены еще две 300-мм фабрики - Fab11X в Рио-Ранчо, Нью-Мексико, и Fab 28 в Кирьят-Гате, Израиль. В перспективе - строительство фабрики Fab 68 в Даляне (Китай). Это – дальнейшее развитие технологии Intel Centrino (Santa Rosa), в том числе, бизнес-версии с торговой маркой Intel Centrino Pro. В целом финансовые успехи в Intel связывают не только с продвижением новых технологий, но также с продолжающейся реструктуризацией. Например, на конец 2007 года в компании работало 86 тысяч сотрудников - на 8% меньше годом ранее и на 14% меньше по сравнению с концом 2005 года. И, конечно же, основная стратегия компании, которую своими словами я бы выразил следующим образом: не класть яйца в одну корзину, успеть с инновациями везде раньше всех. И, разумеется, не скупиться на R&D, что обязательно вернётся сторицей впоследствии. Так, на 2008 год в Intel запланированы суммарные затраты на R&D и MG&A в размере порядка $11,4 млрд., что превышает затраты 2007 года на 2%; из них на R&D – порядка $5,9 млрд. Рост расходов связан как с продолжающимся переходом на 45 нм техпроцесс, так и с грядущим освоением 32 нм производства. Как было озвучено на пресс-конференции Intel по итогам 2007 года, технологическому подразделению компании, включающему в себя порядка тысячи разработчиков в 15 лабораториях мира, в 2008 году предстоит сфокусировать основное внимание на пяти ключевых направлениях. Это тера-вычисления (Terascale Computing), платформы на чипе, разработка высоконадёжных сервисов, инициатива по производству мобильных компьютеров с девизом "Carry small, live large" ("Передвигайся налегке, живи масштабно"), а также инициатива максимальной коммуникабельности (Ultimate Connectivity). В 2008 году состоится внедрение новой микроархитектуры Nehalem на уже отлаженном 45 нм техпроцессе. В середине 2008 года начнутся поставки технологии Intel Centrino нового поколения (Montevina), с 45 нм мобильным процессором Intel Penryn, чипсетами с поддержкой памяти DDR3, а также встраиваемым модулем WiMAX/Wi-Fi с кодовым названием Echo Peak. Чуть позже появится модуль для мобильных интернет-устройств с низким энергопотреблением (Baxter Peak). Кроме того, платформа Montevina будет поддерживать видео-форматы HD-DVD/Blu-ray (для массовых пользователей) и новое поколение средств управления данными и функций обеспечения информационной безопасности (для бизнес-пользователей). Разумеется, это лишь малая толика направлений, благодаря которым Intel намерена по-прежнему получать прибыль и оставаться в лидерах, несмотря ни на какие прогнозы о рецессиях. Глядя на эти уверенные прогнозы, хочется и другим участникам рынка пожелать такого же спокойствия и целеустремлённости.
Таковы они, запутанные и противоречивые прогнозы развития IT-индустрии на 2008 год. Надеюсь, что прочтение этого материала, представляющего собой компиляцию фактов, слухов, мнений аналитиков и собственных размышлений автора, поможет ориентации нашего читателя в современном, бурно меняющемся мире. При подготовке статьи были использованы материалы следующих сайтов:
Следует отметить, что разброс прогнозных данных в этом сезоне велик как никогда. Хорошей новостью для полупроводниковой индустрии можно назвать то, что в 2008 году аналитики пророчат ей некоторый подъём относительно достаточно "ровного" 2007 года с его примерно 5% прироста. Именно этот прогнозный фактор максимально колеблется от аналитика к аналитику - от 6,2% до 12%. Так, агентство Semico Research пророчит 12% прирост производства, IC Insights – порядка 10%, SIA – 7,7%, iSuppli и VLSI Research – 7,5%; наиболее пессимистичны аналитики Gartner – примерно 6,2%, хотя, такой результат в целом тоже неплох. Впрочем, в кулуарах звучат и менее приятные цифры. Давайте рассмотрим ключевые факторы, которые принимают в расчет аналитики, прогнозируя развитие IT-индустрии и мировой экономики в наступившем году. По мнению оптимистично настроенных аналитиков из Semico Research, положительными для полупроводниковой промышленности факторами в 2008 станут Летние Олимпийские Игры 2008 в Китае, пик цикла корпоративного обновления парка ПК в США, усиливающаяся популярность цифрового телевещания и даже неутихающие страсти вокруг iPhone и его возможных последователей. Плюс, сюда же обязательно следует добавить продолжающийся переход на платформу Vista. Однако не следует забывать, что над всем этим довлеет призрак вполне вероятной в 2008 году рецессии мировой экономики. Наши читатели, внимательно следящие за фондовым рынком, полагаю, уже заметили впечатляющий спад последних дней практически на всех мировых биржах, в том числе, на российских. В целом такие спады с последующими откатами позиций – достаточно привычная практика, но в проекции наступившего года, в свете более ранних прогнозов аналитиков о возможном наступлении спада, нынешняя тенденция выглядит достаточно тревожно. Согласно прогнозам, высказанным аналитиками Global Insight, шансы наступления рецессии в экономике США на протяжении 2008 года можно оценить примерно в 40%, а с учётом феномена "двойного шока" от ипотечного кризиса и цен на нефть, то есть, энергозатрат на производство - возможно, во все 50%. Некоторые аналитики не прочь добавить к этому ещё один "фактор непредсказуемости" - президентские выборы в США. Более того, некоторые экономисты - например, в Merrill Lynch, уверены, что рецессия уже началась в конце 2007 года и может продлиться примерно 10 месцев – до четвёртого квартала 2008. Впрочем, говоря о вероятности 50/50 в отношении возможности наступления спада экономики, более оптимистичные аналитики имеют в виду так называемую "мягкую рецессию" - не столь глубокую, как вариант 2001 года, которая слабо затронет мировую экономику и не отразится на состоянии дел в высокотехнологичных отраслях производства. В то же время имеются и более жёсткие сценарии, согласно которым вариант "глубокой рецессии" в экономике США оценивается примерно в 25%. В случае, если развитие ситуации пойдёт по этому мрачному сценарию, согласно оценкам Global Insight, кризис в США незначительно отразится на росте экономик Европы и Японии, однако неприятно ударит по Китаю. В любом случае, уже сейчас, после наступления нового года и последовавшего за ним метания индексов на фондовых биржах, некоторые аналитики осторожно начинают говорить, что в таких условиях для полупроводниковой промышленности закончить 2008 год даже с "нулевым приростом" к прошлому году будет успехом. Нет сомнений, что различные отрасли IT-индустрии покажут различную динамику развития, но для некоторых из них, похоже, настанут (или продолжатся) нелёгкие времена. В первую очередь, речь о рынке памяти. Нет, для флэш-памяти, особенно NAND-типа, высоколиквидной нынче, всё будет по-прежнему относительно хорошо. Но для рынка оперативной памяти DRAM год 2008, вполне вероятно, будет нелёгким. Уже сейчас на фоне перепроизводства теряют деньги Micron и Qimonda, не очень хорошо идут дела у Hynix, и лишь Samsung держится на уровне. Положа руку на сердце, стоит честно признать: операционная система Microsoft Windows Vista, потребности которой как раз подразумевали значительный рост спроса на DRAM, так и не оправдала в полной мере надежд производителей памяти. Изменится ли что-то радикальным образом в 2008 году? Есть большие сомнения. Дальнейшую судьбу компании Micron в таком свете предсказать очень сложно. Вполне возможен вариант слияния Micron и Qimonda, или, что ещё более вероятно, окончательное объединение Qimonda и Nanya. Пессимистические взгляды на финансовые перспективы AMD, высказывавшиеся в прошлом году на страницах нашего сайта, вполне возможно, лишь укрепятся в этом году. И дело даже не в скромных успехах новых продуктов компании. Усиливается технологическое отставание AMD от своего главного конкурента – Intel, в связи с этим падает рыночная доля компании, значительные суммы продолжают уходить в песок. Недавнее "вливание" средств от стороннего инвестора Mubadala Development – мера, способная лишь на время спасти положение, и без дополнительных финансовых средств AMD обойтись в 2008 году будет трудно. Каким образом будет осуществлена поддержка бизнеса AMD? В разных источниках фигурируют совершенно разные теории на этот счёт. От безумных - вроде финансирования AMD со стороны… Apple Computer (на мой взгляд, полный бред в виде вложений, совершенно не нужных Apple), до вполне реалистичных. Например, переоформление бизнеса AMD в частную форму, по образу NXP или Freescale. Или приобретение части акций давним производственным и технологическим партнёром AMD, компанией IBM. Наконец – мало ли чего не бывает на свете! – покупкой AMD и возвращением на рынок процессоров (после не очень удачных экспериментов с чипами Alpha) может заинтересоваться Samsung. Хотя эта версия также пока маловероятна. Впрочем, также совершенно не удивлюсь, если AMD наконец-то решится признать фиаско в дорогостоящей гонке за переоборудование фабрик современным технологическим оборудованием. И наконец-то полностью станет "компанией без фабрик" (Fabless). Как, например, отлично себя "чувствующая" NVIDIA или ранее поглощённая AMD компания ATI. Кстати, о будущем IBM также ходят различные слухи и предположения. Провозгласив несколько лет назад курс на превращение в "поставщика сервисов и программного обеспечения", компании IBM значительно преуспела в этом, избавившись от многих "железных" активов вроде производства жёстких дисков или ноутбуков. Тем не менее, IBM по-прежнему остаётся крупнейшим производителем логики и процессоров. Именно в связи с этим в Сети гуляют различные предположения по поводу возможной продажи процессорного бизнеса IBM. На мой взгляд, вряд ли это произойдёт в ближайшем будущем. Ведь, помимо собственно, чипов, IBM продаёт "на сторону" множество различных профильных патентов, и вряд ли заинтересована в потере лидерства в этой области. К тому же, разрабатывая новые техпроцессы для собственного производства, IBM весьма удачно предлагает их различным партнёрам, в число которых входит и выше упомянутая AMD, и Infineon, и Chartered, и множество других компаний, а совсем недавно о лицензировании 45 нм техпроцесса IBM объявила китайская Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC). Раз уж разговор плавно перетёк к вопросам производства оборудования для выпуска полупроводников, никак не обойтись без прогнозов в этой области. А они на фоне более-менее благоприятных прогнозов развития IT-индустрии в целом пока что выглядят ложкой дёгтя. Ибо по капитальным затратам ожидается определённое снижение объёмов вложений – по некоторым оценкам, спад составит более 10%. Так, IC Insights пророчит спад на уровне 10% - примерно до $50,6 млрд., iSuppli - на 10,6%, а в Gartner предсказывают падение даже до $51,3 млрд., то есть, на 13,2%. Одной из причин такого падения аналитики называют всё более популярную среди поставщиков чипов, выше упомянутую Fabless-модель производства, когда чипы разрабатываются компанией, а их выпуск перекладывается на специализирующегося в этом стороннего производителя. Разумеется, поставщики заказных чипов видят усиливающийся спрос на их услуги и заботятся о наращивании производства, однако затраты на R&D и переоснащение производственных цехов под новые техпроцессы в последнее время также обходится в немалые суммы, и некоторые компании попросту не успевают за столь быстрыми изменениями конъюнктуры. Шутка ли, запуск новой фабрики, производящей чипы с соблюдением норм 32 нм техпроцесса, по данным Gartner, будет обходиться более чем в $3 млрд., что вдвое превышает уровень затрат на запуск 65 нм техпроцесса! Как метко высказался по этому поводу Дэн Хатчесон (Dan Hutcheson), CEO компании VLSI Research, "поизводители чипов стали жертвой Закона Мура". Шутки шутками, но подобные тенденции, по мнению специалистов из IC Insights могут привести к реальному дефициту производственных мощностей уже во второй половине 2008 года. Таким образом может статься, что со временем в этой гонке выиграют те, кто сможет сохранить собственное производство. Или те, кто сможет прочувствовать тенденции и вовремя объединиться с былыми конкурентами дабы не потерять всё. Мощное продолжение тренда на консолидацию производства – именно такое развитие событий предвещают на 2008 год эксперты многих аналитических агентств. Продолжая разговор о перспективах развития различных отраслей полупроводниковой промышленности, обратимся к прогнозам компании American Technology Research. По прогнозам аналитиков этой компании, 2008 год будет достаточно удачным для производителей микропроцессоров, главным образом, за счёт роста спроса на чипы для мобильных ПК. Прогноз American Technology Research по процессорам таков: порядка 11- 13% роста, при этом продажи ноутбуков в 2008 году превысят показатели прошлого года на 25% и достигнут 155 млн. отметки. Прогозы развития рынка бытовой электроники в настоящее время достаточно противоречивы. Однако опираясь на неплохие итоги 2007 года, показавшие рост продаж ПК, сотовых телефонов, MP3 плееров и цифровых телевизоров (в штучном исчислении), несмотря на возросшую цену энергии и другие неблагоприятные факторы, специалисты из Американской торговой Ассоциации (SIA) говорят о хорошей перспективе для сектора бытовой электроники и в наступившем году. Что интересно отметить, аналитики из iSuppli уверены, что любые возможные спады на рынке ПК и даже бытовой электроники с лихвой будут перекрыты значитыльнм ростом в сегментах систем обработки данных и беспроводных коммуникаций. Так, в iSuppli прогнозируют 9,9% прирост продаж в секторе систем обработки данных в 2008 году, то есть, $471,6 млрд. Для сравнения: этот рынок вырос до $429,3 млрд. и обеспечил прирост на 8,6% в прошлом году. Рынку беспроводных коммуникаций в 2008 году аналитики iSuppli предвещают продажи в объёме $226,5 млрд., что на 7,4% больше достигнутого в 2007 году. Тем более, что уже начатое массовое внедрение сетей WiMAX и 4G продолжится в 2008 году энергичными темпами. Ещё один сектор, обещающий, по мнению экономистов iSuppli, солидный прирост в 2008 году – рынок автомобильной электроники. Ему предвещают 5,5% рост до уровня $97 млрд. Наконец, нельзя обойти стороной тенденцию значительного роста спроса на цифровое телевидение в глобальном масштабе. Аналитики из DisplaySearch связывают его со значительным ростом спроса на цифровые телеприёмники в Европе, Тихоокеанском регионе, странах Латинской Америки, Ближнего Востока, Африки и в Китае. Особенно динамично растёт мировой спрос на телевизоры с поддержкой стандарта 1080p, который составляет десятки процентов даже в квартальный период. Специалисты из DisplaySearch связывают такой рост популярности как с увеличением покрытия HDTV вещания, так и со снижением цен на цифровые телевизоры с большой диагональю.
Честно говоря, проанализировав множество прогнозов от самых аналитиков и экономистов самых разных компаний, глядя на значительную разницу в их предсказаниях (да что там разница – местами самое настоящее противоречие) приходишь к простому выводу: нет на сегодня более-менее достоверных прогнозов развития полупроводниковой отрасли на ближайший год. Особенно заметна неуверенность предсказателей в последнее время, когда ряд аналитических агентств, что называется, "на ходу" – то есть, по ходу получения очередных квартальных данных, меняет свои прогнозы. Ничего удивительного в этом, конечно, нет, такие корректировки можно назвать нормой. Вопрос лишь в том, как часто делаются такие корректировки… Сдаётся мне, более-менее достоверные прогнозы развития IT-индустрии мы получим лишь после того, как большинство компаний полупроводниковой промышленности отчитаются о результатах финансовой деятельности в четвёртом квартале 2007 года и в целом за прошедший год, а также опубликуют свои собственные прогнозы. Произойдёт это, скорее всего, ближе к концу января – середине февраля. В настоящий момент лишь немногие компании представили результаты своей деятельности в 2007 году, и одна из них – компания Intel, проводившая пресс-конференцию по этому поводу на днях. В качестве логически завершающей сегодняшний материал части предлагаю взглянуть на представленные компанией данные и на основании новых прогнозов Intel на первый квартал 2008 года оценить примерные перспективы развития отрасли.
Квартальные продажи Intel в четвёртом квартале 2007 года составили рекордные $10,7 млрд. ($9,7 млрд. годом ранее, 10,5% прирост), при этом чистая прыбыль компании составила $2,27 млрд. ($1,5 млрд. за аналогичный период 2006 года). Не углубляясь в остальные цифры отчёта, хотелось бы заострить внимание читателей на технологиях и продуктах, благодаря которым был получен рекордный доход компании. Это, прежде всего, удачное внедрение 45 нм техпроцесса с транзисторами с металлическим затвором (metal gate) и диэлектриком с высоким коэффициентом диэлектрической пропускаемости (high-k) на основе гафния. Сейчас 45 нм технология внедрена Intel на фабриках D1D, Fab 32, а в 2008 году будут запущены еще две 300-мм фабрики - Fab11X в Рио-Ранчо, Нью-Мексико, и Fab 28 в Кирьят-Гате, Израиль. В перспективе - строительство фабрики Fab 68 в Даляне (Китай). Это – дальнейшее развитие технологии Intel Centrino (Santa Rosa), в том числе, бизнес-версии с торговой маркой Intel Centrino Pro. В целом финансовые успехи в Intel связывают не только с продвижением новых технологий, но также с продолжающейся реструктуризацией. Например, на конец 2007 года в компании работало 86 тысяч сотрудников - на 8% меньше годом ранее и на 14% меньше по сравнению с концом 2005 года. И, конечно же, основная стратегия компании, которую своими словами я бы выразил следующим образом: не класть яйца в одну корзину, успеть с инновациями везде раньше всех. И, разумеется, не скупиться на R&D, что обязательно вернётся сторицей впоследствии. Так, на 2008 год в Intel запланированы суммарные затраты на R&D и MG&A в размере порядка $11,4 млрд., что превышает затраты 2007 года на 2%; из них на R&D – порядка $5,9 млрд. Рост расходов связан как с продолжающимся переходом на 45 нм техпроцесс, так и с грядущим освоением 32 нм производства. Как было озвучено на пресс-конференции Intel по итогам 2007 года, технологическому подразделению компании, включающему в себя порядка тысячи разработчиков в 15 лабораториях мира, в 2008 году предстоит сфокусировать основное внимание на пяти ключевых направлениях. Это тера-вычисления (Terascale Computing), платформы на чипе, разработка высоконадёжных сервисов, инициатива по производству мобильных компьютеров с девизом "Carry small, live large" ("Передвигайся налегке, живи масштабно"), а также инициатива максимальной коммуникабельности (Ultimate Connectivity). В 2008 году состоится внедрение новой микроархитектуры Nehalem на уже отлаженном 45 нм техпроцессе. В середине 2008 года начнутся поставки технологии Intel Centrino нового поколения (Montevina), с 45 нм мобильным процессором Intel Penryn, чипсетами с поддержкой памяти DDR3, а также встраиваемым модулем WiMAX/Wi-Fi с кодовым названием Echo Peak. Чуть позже появится модуль для мобильных интернет-устройств с низким энергопотреблением (Baxter Peak). Кроме того, платформа Montevina будет поддерживать видео-форматы HD-DVD/Blu-ray (для массовых пользователей) и новое поколение средств управления данными и функций обеспечения информационной безопасности (для бизнес-пользователей). Разумеется, это лишь малая толика направлений, благодаря которым Intel намерена по-прежнему получать прибыль и оставаться в лидерах, несмотря ни на какие прогнозы о рецессиях. Глядя на эти уверенные прогнозы, хочется и другим участникам рынка пожелать такого же спокойствия и целеустремлённости.
Таковы они, запутанные и противоречивые прогнозы развития IT-индустрии на 2008 год. Надеюсь, что прочтение этого материала, представляющего собой компиляцию фактов, слухов, мнений аналитиков и собственных размышлений автора, поможет ориентации нашего читателя в современном, бурно меняющемся мире. При подготовке статьи были использованы материалы следующих сайтов:
- Обсудить материал в конференции
Если Вы заметили ошибку — выделите ее мышью и нажмите CTRL+ENTER.
Материалы по теме
Подписаться